市场震荡调整，三大指数集体收跌。题材弱势轮动，银行板块逆势走强，南京银行涨超3%，江苏银行、杭州银行、成都银行涨超2%，均创历史新高。电力板块表现活跃，闽东电力2连板，湖南发展、华银电力、乐山电力涨停。大消费领域桂林旅游走出4连板，南宁百货涨停。PCB概念相对强势，超声电子走出4天2板。
截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.77%，创业板指跌0.49%。全市场超4500只个股下跌，市场量能再度萎缩，沪深两市成交额仅1.65万亿，较上一个交易日缩量2085亿。
A股延续震荡调整，资金显著回流防御性板块。银行股逆势走强，多只个股股价创新高；电力板块同样表现较强；船舶制造、军工细分中的航海装备等板块也较为活跃。机构认为，本轮银行股上涨的核心逻辑是“红利防御+基本面重估”双轮驱动，低利率环境下，高股息吸引险资等长线资金持续配置，叠加基金持仓银行严重偏低，部分资金或从科技股回流，三季度资金面拐点可能已经出现，银行股估值进一步修复。
电力板块近期景气度攀升，多家上市公司公布中标公告。机构认为，真正值得关注的是招标金额本身在持续扩大。2026年以来，特高压交流、直流设备招标金额均已超过2025年全年规模，这才是密集公告背后的实质。
中国船舶工业行业协会数据显示，2026年上半年我国造船完工量同比增长51.2%，占全球62.2%；新接订单量同比增长173.1%，占全球82.3%；手持订单量同比增长54.9%，占全球71.2%，三大指标全面领跑全球。
国盛证券认为，军工目前正处于由之前的“强预期、弱现实”向“强预期、强现实”逐步发展的阶段，建议重点关注传统军工板块的机会。算力硬件方向局部回暖，PCB概念股探底回升，而近期大涨的农业股和创新药方向则陷入调整。整体而言，市场延续缩量整理格局，热点维持快速轮动，后市或将面临新一轮的方向选择。
今日盘后，资本市场迎来重磅利好。国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会。中国人民银行副行长陆磊表示，《金融强国建设“十五五”规划》正式出台，目标是到2030年金融调控政策协同有效，金融风险防控精准高效，金融业国际影响力和竞争力持续提高。到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的中国特色现代金融体系。
证监会副主席李超表示，将加快推进实施新一轮资本市场改革开放，力争到2030年基本形成资本市场高质量发展新格局。具体措施包括提高资本市场制度包容性和适应性，增强内在稳定性，提高上市公司质量和投资价值，健全多层次资本市场体系，加强监管和投资者保护。
政策利好之下，券商普遍对国内资本市场后市表现持积极态度。国泰海通策略首席分析师方奕认为，在无风险利率下降与资本市场改革中，中国资本市场慢牛、长牛、转型牛的历史条件已经形成，看好本土创新的科技、材料、制造与医药以及大金融、高分红板块。广发证券策略首席分析师刘晨明认为，A股机构力量格局已从主动公募“一枝独秀”演变为多方均衡博弈，AI产业仍为最具成长性的结构性主线。华泰证券机构业务委员会主席梁红建议在配置层面攻防兼备，以AI优质标的为进攻主线，以高分红、稳现金流资产作为防御“压舱石”，同时持续看好电力、资源品、农产品等供给约束型战略品种。
